Criptomonedas en la renta: permutas, staking, airdrops y pérdidas

Venta y permuta: dos caras de lo mismo

Para la Agencia Tributaria, vender criptomonedas por euros fuera de una actividad económica produce una ganancia o pérdida patrimonial por la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición, teniendo en cuenta los gastos y comisiones de la operación.^[1] Va a la base del ahorro.

Cambiar una moneda virtual por otra distinta es una permuta, y también genera ganancia o pérdida.^[1] La ley valora la permuta por la diferencia entre el valor de adquisición de lo que entregas y el mayor de dos valores: el de mercado de lo que entregas o el de lo que recibes (art. 37.1.h).^[4] La moneda recibida queda con ese valor como coste para su venta futura.^[1]

La DGT considera que cada moneda virtual es un bien diferente porque nace de un protocolo distinto, con su propio valor y liquidez.^[5] El modelo de declaración cita tether y USD coin entre las monedas virtuales,^[6] así que pasar de bitcoin a una stablecoin también es una permuta entre monedas distintas. Y la DGT ha dicho lo mismo de entregar ETH a cambio de un token de staking líquido.^[3]

FIFO por moneda

Las unidades de un mismo tipo de criptomoneda son fungibles y homogéneas. Como la ley no fija otra regla para ellas, en ventas parciales se entiende que transmites las adquiridas en primer lugar.^[1] Las comisiones directamente ligadas a la compra o a la venta forman parte de los valores de adquisición y de transmisión.^[1]

Dónde se declara

El modelo de 2025 tiene un apartado propio para ganancias y pérdidas por transmisión o permuta de monedas virtuales: casilla 1800 para el titular, 1802 para la moneda, 1803 para el tipo de contraprestación recibida, y 1804 y 1806 para los valores de transmisión y de adquisición.^[6]

Staking: rendimiento del capital mobiliario

En la consulta V1766-22, la DGT analizó a alguien que bloqueaba criptoactivos para validar en una red de prueba de participación. Descartó que fuera una actividad económica porque la validación es automática y con recursos mínimos, y calificó las recompensas como rendimientos del capital mobiliario por la cesión a terceros de capitales propios, satisfechos en especie.^[2]

• Valor: el de mercado en euros el día en que las percibes. Si cobras varias en un mismo día, puede usarse el cambio medio de ese día.^[2]
• Base: la del ahorro.^[2]
• Gastos: al no ser valores negociables, no se deducen gastos de administración y depósito.^[7]
• Retención: cuando la recompensa viene del propio protocolo no hay nadie obligado a practicar un ingreso a cuenta.^[2]

En 2026 la DGT distinguió tres modalidades.^[3] En el staking centralizado a través de un exchange mantiene el mismo criterio. En el staking nativo, si las recompensas se acumulan en el contrato inteligente y solo puedes disponer de ellas al reclamarlas, se entienden obtenidas cuando se acreditan a tu favor. En el staking líquido, entregar ETH a cambio de un token como rETH, y deshacer después el cambio, son permutas.

Airdrops y recompensas gratuitas

La DGT estudió criptoactivos recibidos como recompensa por acciones comerciales de un exchange: compartir enlaces, ver vídeos o seguir tutoriales. Concluyó que son una ganancia patrimonial por incorporación de bienes que no deriva de una transmisión, valorada a precio de mercado (art. 37.1.l), y que va a la base general del año en que los recibes.^[5]

No hemos encontrado una consulta que trate un airdrop puro, recibido sin hacer nada. La regla citada es la referencia más cercana, pero merece revisarse con un asesor. Lo que sí está claro es que, cuando después vendas o permutes esas monedas, el resultado irá a la base del ahorro.^[5]

Pérdidas: qué cuenta y qué no

Las pérdidas por ventas y permutas van a la base del ahorro y se compensan con las reglas generales: primero con ganancias, después hasta el 25 % de los rendimientos del capital mobiliario, y el resto durante cuatro años. Lo explicamos en cómo compensar pérdidas en la renta. Una pérdida en una permuta debe poder acreditarse si Hacienda lo pide.^[1]

Otra cosa es que un exchange quiebre o no te devuelva lo depositado. Eso no es una pérdida automática: mantienes un derecho de crédito y se aplica la regla del artículo 14.2.k, la misma de los préstamos P2P impagados. Cuando se cumple, la pérdida va a la base general.^[1]

Un año con permutas y staking

Modelo 721, modelos informativos y DAC8

Si a 31 de diciembre tienes más de 50.000 € en cripto custodiada por entidades extranjeras, además tendrás que presentar el modelo 721, que es solo informativo.

Las entidades residentes en España que custodian monedas virtuales o intermedian en su cambio deben informar a Hacienda de saldos y de operaciones.^[4] La Directiva DAC8 extiende ese tipo de obligaciones a los proveedores de servicios de criptoactivos de la UE: los Estados debían aplicar sus normas desde el 1 de enero de 2026, y la primera información corresponde a periodos desde esa fecha.^[9]