IRPF · Capital mobiliario
Cómo tributan las cuentas remuneradas, los depósitos y las letras del Tesoro
Intereses de cuentas y depósitos y letras del Tesoro en el IRPF: base del ahorro, retención del 19 %, letras sin retención y en qué año se declaran.
En 30 segundos
- Los intereses de cuentas y depósitos y lo que ganas con una letra del Tesoro son rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro.[1][2]
- Una entidad española retiene el 19 % de los intereses. Es un pago a cuenta, no el impuesto final.[3][4]
- Las letras del Tesoro no llevan retención: el rendimiento se declara entero en la renta del año en que vence o vendes la letra.[5][6]
- El rendimiento de una letra es implícito: la diferencia entre lo que pagaste y lo que te devuelven, con los gastos justificados.[7][1]
Cuentas remuneradas y depósitos
La ley califica como rendimientos del capital mobiliario las contraprestaciones de todo tipo, monetarias o en especie, por ceder a terceros capitales propios, como los intereses.[1] Es exactamente lo que haces al dejar tu dinero en una cuenta remunerada o en un depósito: se lo prestas al banco y te paga por ello.[8]
Esos intereses forman parte de la base del ahorro, junto con dividendos y ganancias por ventas.[2] Se declaran por su importe íntegro, antes de la retención.
Cuándo se declaran
Los rendimientos del capital se imputan al año en que son exigibles.[9] En una cuenta que liquida intereses cada mes, cada abono es del año en que se liquida. En un depósito a plazo que paga todo al vencimiento, los intereses son del año del vencimiento, aunque una parte se haya generado el año anterior.
La retención del 19 %
Si la entidad está obligada a retener en España, se queda el 19 % de los intereses y lo ingresa a cuenta de tu impuesto.[3][4] En la declaración, la retención se resta de tu cuota. Si tu base del ahorro supera 6.000 €, el tipo efectivo será más alto y pagarás la diferencia; si tienes pérdidas que compensar, puede que te devuelvan parte.
Una entidad extranjera sin establecimiento en España normalmente no retiene nada aquí. Declaras el bruto y pagas toda la cuota en la renta. Si el saldo en cuentas en el extranjero supera los umbrales, revisa también el modelo 720.
Letras del Tesoro
Las letras del Tesoro son deuda pública a corto plazo: el Tesoro las emite hoy a 3, 6, 9 y 12 meses, en subasta, con un importe mínimo de 1.000 € y múltiplos de 1.000 €.[6] Se emiten al descuento o a premio: pagas un precio y al vencimiento te devuelven 1.000 € por letra.[6]
Son activos financieros con rendimiento implícito: el rendimiento se genera por la diferencia entre lo que pagas en la emisión y lo que se compromete a reembolsar al vencimiento.[7] Para el IRPF, el rendimiento es la diferencia entre el valor de amortización o de venta y el de adquisición. Los gastos accesorios de compra y venta cuentan si se justifican adecuadamente.[1][10]
Sin retención, pero no sin impuesto
El reglamento excluye de retención los rendimientos de las letras del Tesoro.[5] La excepción no alcanza a las cuentas que algunos bancos ofrecen basadas en operaciones sobre letras: en ese caso sí retienen.[5] Que no haya retención significa que pagas todo el impuesto en la declaración, no que la letra esté exenta.[6]
En qué año se declara una letra
El rendimiento implícito se pone de manifiesto cuando la letra se amortiza o la vendes. Una letra a 12 meses comprada en marzo de 2026 que vence en marzo de 2027 se declara en la renta de 2027, no en la de 2026. Si al vencer reinviertes en otra letra, la primera ya se ha amortizado y su rendimiento cuenta igual.
Si vendes una letra antes del vencimiento por menos de lo que te costó, tienes un rendimiento negativo. Si compras activos homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores, ese rendimiento negativo se integra cuando vendas los que conserves.[1] Se compensa con el resto de rendimientos del capital mobiliario, como explicamos en cómo compensar pérdidas en la renta.
Ana tiene una cuenta remunerada en un banco español que le abona 300 € brutos de intereses en 2026. En marzo de 2026 compra en subasta 10 letras a 12 meses por 9.750 €, que vencen en marzo de 2027.
- 2026 · intereses brutos de la cuenta
- 300,00 €
- 2026 · retención del banco (19 %)
- 57,00 €
- 2026 · rendimiento de las letras
- 0 €: aún no han vencido
- 2027 · amortización: 10 × 1.000 €
- 10.000,00 €
- 2027 · rendimiento implícito (10.000 − 9.750)
- 250,00 €
- 2027 · retención sobre las letras
- 0 €
En la renta de 2026 Ana declara 300 € con 57 € ya retenidos. En la de 2027 declara los 250 € de las letras, y como nadie retuvo nada, paga en su declaración la cuota de ese importe junto con el resto de su base del ahorro.
Cuenta, depósito, letra y fondo monetario
| Producto | Tipo de renta | Retención | Cuándo se declara |
|---|---|---|---|
| Cuenta remunerada (entidad española) | Capital mobiliario | 19 % | Al liquidarse cada interés |
| Depósito a plazo | Capital mobiliario | 19 % si retiene una entidad española | Cuando el interés es exigible |
| Letra del Tesoro | Capital mobiliario (implícito) | No | Al vencer o al venderla |
| Fondo monetario | Ganancia patrimonial | 19 % sobre la ganancia al reembolsar | Al reembolsar; el traspaso no tributa |
Un fondo monetario no paga intereses a tu cuenta: tributa cuando lo reembolsas, como cualquier fondo, y puedes traspasarlo sin tributar. Lo explicamos en fondos indexados o ETF.
A qué tipo tributan
Todos estos rendimientos suman en la base del ahorro, que tributa en 2025 y 2026 al 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima.[11] La retención del 19 % coincide con el primer tramo, así que con una base pequeña la retención suele cubrir el impuesto; con una mayor, no.
Cómo te ayuda InvestorChill
Puedes registrar una cuenta remunerada como activo de ahorro, con su TAE, y anotar cada abono de intereses con su importe bruto y su retención. En Ingresos ves lo cobrado mes a mes, separado de lo que solo es una estimación. Una letra se registra como bono, con su compra y su amortización; el resumen de Fiscalidad la trata como rendimiento del capital mobiliario, no como ganancia patrimonial. Son cálculos a partir de lo que registras, no un asesoramiento personalizado.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que declarar los intereses si el banco ya me ha retenido?
Sí. La retención es un pago a cuenta: declaras el interés bruto y la retención se resta de tu cuota.[3]
¿Las letras del Tesoro están exentas?
No. No llevan retención, pero el rendimiento tributa en la base del ahorro y debes incluirlo en tu declaración.[5][6]
¿En qué año declaro una letra que compré en 2026 y vence en 2027?
En el de 2027, cuando se amortiza. El rendimiento es la diferencia entre lo que te devuelven y lo que pagaste, con los gastos justificados.[1]
¿Por qué mi cuenta en un banco extranjero no me retiene?
Porque la retención la practican las entidades obligadas en España.[4] Sin retención, declaras el interés bruto y pagas toda la cuota en la renta.
¿Y si vendo una letra antes de vencimiento con pérdida?
Es un rendimiento negativo del capital mobiliario. Si recompras activos homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores, se integra más adelante.[1]
Información general, no asesoramiento fiscal. Explicamos cómo funcionan las normas con ejemplos de cifras inventadas. Tu caso puede tener matices (residencia, cotitularidad, rentas de otros años): si dudas, consulta la información de la Agencia Tributaria o a un asesor fiscal.
Fuentes
- Ley 35/2006 del IRPF (texto consolidado), art. 25.2: rendimientos por la cesión a terceros de capitales propios BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Ley 35/2006 del IRPF, art. 46: renta del ahorro BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Ley 35/2006 del IRPF, art. 101.4: retención del 19 % sobre los rendimientos del capital mobiliario BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Reglamento del IRPF (Real Decreto 439/2007), arts. 76 y 90: obligados a retener e importe de la retención sobre el capital mobiliario BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Reglamento del IRPF, art. 75.3.b: rendimientos de las letras del Tesoro excluidos de retención BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Letras del Tesoro: plazos, importe mínimo, emisión y fiscalidad Tesoro Público (fuente oficial). Consultada el .
- Reglamento del IRPF, art. 91: concepto de activos financieros con rendimiento implícito BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Manual práctico de Renta 2025: rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios Agencia Tributaria (fuente oficial). Consultada el .
- Ley 35/2006 del IRPF, art. 14.1.a: imputación de los rendimientos al periodo en que son exigibles BOE (fuente oficial). Consultada el .
- Manual práctico de Renta 2025: contraprestaciones derivadas de la transmisión, reembolso o amortización de activos financieros Agencia Tributaria (fuente oficial). Consultada el .
- Ley 35/2006 del IRPF, arts. 66 y 76: tipos de gravamen del ahorro BOE (fuente oficial). Consultada el .